时间就像魔术师，将2022年变幻出了太多的不可思议，转眼间已进入本年度倒计时模式，这一年带给我们更多的词语并不是转机、增长、变革，更多朋友讨论的是隔离，静默、居家。而我们的商用车行业今年多数讨论的是下滑，去库存、逾期、坏账、降价等等。

  大疫三年，行业投机倒把的人已几乎全军覆没，倒闭的经销商，破产的物流公司，被全面起诉的助贷机构，高逾期而退场的金融机构，被库存压垮的生厂厂家等，注定将会是遵守游戏规则的人，手中握有筹码的人才有资格进入下一轮周期。利空出尽是利好，随着近期国家调整疫情防控政策，给市场注入的是强劲的反弹信号，商用车行业一直以来是经济态势的最好呈现，人和社会活动不能离开商用车的服务，我相信在2023年行业将会迎来强力复苏。

  但，试问各位，你觉得你还有机会能够把握住这波反弹吗？将这样的一个问题作为开场，我思考了许久。我不是商业模式的缔造者，早已经不是实际业务的参与者和管理者，我只能管中窥豹的将自己的所见所闻按照自己的思考逻辑呈现给各位看官。近期与行业人员交流，发现新车金融已全方面进入非担保“7”时代，已经完全击穿众多中小资方的资金成本线，而二手商用车金融除几位有先发优势的机构在大口吃肉外，更多的金融机构还在苦苦的消化这两年市场波动带来的逾期，无暇顾及行业悄然到来的曙光。

  展业模式一直是各家新入局或谋求变革的机构所津津乐道的话题，那就从我个人的结论出发，2023年商用车金融将全方面进入“直营”资管化。原因见下（接下来的分析仅限于大强说车事儿作者本人分析，如有不妥，请各位看官见谅，如有冒犯，请你联系我，我跟你好好聊聊天儿）：

  此处强调，此论调仅限与商用车金融担保模式向下的SP。根据之前调研的百亿投放规模的融资租赁公司，SP担保逾期率指标远高于直营团队指标，垫付率在短时间内呈现指数下降后，多数担保SP选择直接躺平。具体原因就一条，盈利无法覆盖上涨的风险，无持续投放的业务，被垫付压死。

  随着行业的波动，上海北京等资方云集的城市强管控，行业人才几乎无流动，直接带来的就是全面的人才紧缺。而商用车金融发展至今，无论前中后台，成熟的机构都有一整套完整的人力资源体系和核心的人才教育培训梯度计划，最重要的是，行业有众多草率跳槽出来的人失业在家多时的反面教材，也是导致行业顶尖人才流动的重要因素。

  而一线业务来源，已形成一整套完整的利润分配体系，你所能拿得出来的那可怜卑微的提成，业务员只能呵呵一笑，且大量优质的经销商渠道，已被具有先发优势的机构牢牢把控，人很关键，价格是其次。多家拿着低价冲击市场的非担保的产品的资金方全面暂停业务的案例只不过刚刚过去几个月，懂得都懂，无需多言。

  我们的行业发展路径为担保是前期主流，市场除极少数非担保资金方浅尝辄止的开展了一下下的业务就全面退出，更多的为全担保。疫情三年，行业波动导致资产质量波动严重，之前行业主流模式下的渠道商/经销商几乎全军覆没，被困在逾期资产的消化的泥潭中，无暇更无法与新机构开展全新模式合作。更多的机构被法院诉讼拉黑，直接被拒在了行业的大门外。

  为什么2023年商用车金融会全面转向“直营”资管化？直营资管化究竟是什么意思？

  和SP有什么不一样的？为什么不能选择直营？现在有哪家金融机构是这样做的，效果如何？资方该如何挑选和培养自己的资管团队？行业从业者该如何从这次行业模式转型中寻找自己的价值点的提升？这样的模式有什么弊端？这样的模式该怎么样找到他的对冲模式？除了金融业务，这个团队还能为我们做些什么？什么样的资金方适用于该模式？资管团队该具备什么样的条件？SP是不是能够转型成为资管团队？如何挑选靠谱的资金方？等等问题都直接出现在了眼前，貌似还会衍生出一堆的问题......

  2022年大强说车事儿欠稿太多，我准备就这一个话题呈现几篇稿子，作为我对行业理解的系列文章，争取在2022年最后两个月至少将以上问题一一剖析，与各位同仁一同探讨。

  今晚先从什么是直营资管化说起。直营资管化应该是全流程直营管理+全流程资管服务的组合。很多人都会问，都直营了为什么还要资管化呢？大家都知道，想要做好商用车金融业务，需要的环节前前后后不下100多个，所涉及的点众多，小到一个计算器，电子签，大到法律合同架构，资金，诉讼等等众环节，想要配齐完整的组织架构，我见过的众多实际案例，没有短过2年的，且2年时间是全身心投入，且核心人才极其专业，有完整的实操经验（此处省略100000字），别跟说你们公司其他部门有完整的组织架构。至少头部前20的金融机构都是条线单独全流程管理条线，无一例外，不接受反驳。

  而往往时间不等人，上面提到，人才的稀缺与行业周期的波动是不等人的，等你准备好了，行情过去了，你的人也都到了疲惫期，也该离职了....血淋淋的案例比比皆是。

  简单开篇已超2000字，心中还有很多想要跟大家讨论的点，同时也是首次采用连载的模式进行撰稿，欢迎新老朋友给我提供更多能学习和深入思考的方向。

  有幸与你同行，共同建设全球最大商用车市场是我的荣幸，谢谢你的关注和转发，这将是我源源不断更新的动力，谢谢你！